热点|料理食材包行业“因祸得福”,MMM股价激增8倍

2020年08月26日



疫情催生了料理食材包业务

随着各地的封禁和在家工作,餐饮外卖变成了一个主流。除了熟食外卖,食材包快递也成为了人们选择的另一种更健康的外卖方式,需求量的增加也使得外卖食材包公司的股价大幅上升,其中最具代表性的公司就是Marley Spoon (ASX: MMM)。



Meal Kits

料理食材包(Meal Kits) 是一种按比例分配的食材和食谱卡的服务,不同于Uber Eats,顾客可以选择网上订阅或者手机app来购买食材。这商业模式起源于瑞典的Middagsfrid公司,它的开创使餐饮行业个性化,顾客可以选择特定的时间段收取自己选定的材料食材包。各种社交媒体网站(Instagram, Facebook)上的不断传播促进了料理食材包快递的发展。目前,以料理食材包为主的公司有Marley Spoon, HelloFresh, Blue Apron等。



疫情和大多数主要餐厅的临时关闭的影响加速了在线购物的转变,料理食材包快递也变成了人们主要选择之一,成为Coles和Woolworths的补给。通过统计,Marley Spoon在今年第三季度的收入(澳大利亚地区)增长了70%,经营现金流也首次实现了收支平衡。



Marley Spoon(ASX: MMM)

Marley Spoon AG (ASX: MMM) 是一项基于订阅的每周套餐服务,通常直接快递到顾客家中,为顾客提供了不同新鲜食材的选择,可以通过菜单来改变份量,减少食物浪费。公司成立于2014年,总部在德国,其业务主要分布于澳大利亚,美国和欧洲(奥地利,比利时,德国和荷兰)。Marley Spoon是澳大利亚第二大食材包供应商,仅次于HelloFresh。2020年开始,MMM与Woolworths的合作关系促进了公司业务的增加,因为公司开始利用Woolworths的采购,供应链,营销专业知识和物流来增进运营模式。同时,MMM也在Woolworths的商店和数字屏幕上打广告, 大大增加了公司的曝光度。



Dinnerly是Marley Spoon旗下的食材包服务品牌,在2018年推出,它的食材方案使用了和MMM相同的高质量供应商,以新鲜食品为基础,但食材的种类更少,价格也更低。对于顾客来说,Dinnerly在家制作起来更便捷实惠。

通过MMM股价图(如下),可以看出由于不断增加的订单量和活跃客户量,从今年3月中开始,其股价从$0.25上涨到$3.43。在封禁期间,消费者行为发生了转变,从以往的超市购物演变成了网上购物,这也是促进MMM业务增长的最初驱动力。


Marley Spoon新闻要点
  • 2019年6月,Woolworths通过3000万澳元的投资获得了Marley Spoon 9%的股份。两家公司一起在澳大利亚发展Marley Spoon和Dinnerly品牌,专有期限为5年。

  • 根据FY19财报,Marley Spoon一年总收入提高了41%,活跃客户提高了6%,澳大利亚地区的活跃客户从43000增加到了68000。

  • 由于顾客在网上购买更多的杂货和食材,导致了料理食材包越来越流行,2020年6月Marley Spoon公司与悉尼西部的Charter Hall的物流设施签约了一份为期10年的租约,建立更大的仓库和更有效率的供应链,预计将在2021年投入使用。


MMM VS. HelloFresh

对于澳大利亚消费者来说,HelloFresh应该也是最近耳熟能详的品牌了。HelloFresh是美国最大的食材包提供商,成立于2011年。同时也在加拿大,西欧,新西兰和澳大利亚拥有业务。2017年11月,HelloFresh在法兰克福证劵交易所上市。



总结

Marley Spoon与其他电子商务相比,不同点在于它不仅提供了产品线上支付的渠道,而且还通过为消费者提供健康,适量的烹饪食材来增加体验感。在今年的5月,MMM完成了1660万澳元的融资,从而加速全球增长的战略。公司通过更低的广告费率,更低的成本,来获得高度的客户忠诚度。


有人会担心随着澳大利亚封城禁令的结束以及维州疫情的好转,或许会对Marley Spoon产品的需求带来负面影响。但我们认为低价格和健康新鲜的食材包在疫情期间吸引了许多新客户的加入,由于客户粘性的存在,这一消费习惯在解除禁令之后也会延续。因此,MMM在未来几年里仍然有较大的发展空间。









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