热点|“史上最大规模IPO”—蚂蚁集团即将上市

8月25日蚂蚁集团向上交所科创板递交上市招股说明书,并同步向香港联交所递交A1招股申请文件。H股和A股发行后,蚂蚁集团市值将达约2.1万亿人民币。此次蚂蚁“A+H”两地上市,共计融资逾340亿美元,有望成为有史以来全球最大的IPO,也引起了市场的广泛关注。接下来就让我们了解一下此次IPO细则以及蚂蚁集团的业务

发行日期及发行价格

招股书显示,蚂蚁集团拟在A股和H股发行的新股数量合计不低于发行后总股本的10%,发行后总股本不低于300.3897亿股(绿鞋前),意味着将发行不低于30亿股新股。本次A股发行可引入绿鞋机制,超额配售权最高不超过15%。

A股于10月29日进行网上申购,11月6日主板上市。按本次A股发行价格68.80元/股计算,A股超额配售选择权行使前,预计募集资金总额为1149.45亿元;若A股超额配售选择权全额行使,预计募集资金总额为1321.86亿元。

港股于本月27日-30日认购,于11月6日挂牌上市。计划发行16.707亿股H股,每股发行价80港元,集资约1336.56亿港元。全额行使超额配售权后的H股集资额将增至约1536亿港元。


承销商

A股上市的主要承销商包括中金公司和中信建投证券。



港股上市的承销商阵容庞大,保荐人有花旗,JP Morgan, Morgan Stanley和中金公司。还有瑞信,建银国际等一系列知名券商做联席牵头经办人。


募资用途

本次发行中新股发行的募集资金净额将全部用于公司愿景和长期战略的实施,将进一步支持服务业数字化升级做大内需,加强全球合作并助力全球可持 续发展,以及支持公司加大技术研发和创新,具体募集资金投资方向如下:




对于港股来说,募资用途稍有不同,基本是对当前业务的细化支持,主要包括:



公司发展历史

蚂蚁集团起步于 2004 年,在电子商务行业的发展初期,为了解决消费者和商家之间在线上交易中的信任问题,支付宝应运而生。

蚂蚁集团是中国最大的移动支付平台支付宝的母公司,也是领先的金融科技开放平台,致力于以科技和创新推动包括金融服务业在内的全球现代服务业的数字化升级,携手合作伙伴为消费者和小微经营者提供普惠、绿色、可持续的服务,为世界带来微小而美好的改变。公司的名称“蚂蚁”代表其理念:小,即是美好;小,蕴含力量(small is beautiful, small is powerful)。


主要业务情况

公司与阿里巴巴集团共同推动中国商业和服务业的数字基础设施建设。公司已经建立了一个涵盖消费者、商家、金融机构、第三方服务商、战略合作伙伴及其他企业的生态系统,并致力于推动这个生态系统的繁荣,以最终实现可持续发展。

公司与阿里巴巴集团在如下领域进行协作:1)在消费和日常生活应用场景中共同服务消费者和商家;2)共享由平台交易和用户互动产生的客户洞察;以及 3)扩展跨境业务。

公司的业务已具备相当的规模,并在实现良好盈利的同时持续增长。2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月,公司分别实现营业收入 653.96 亿元、857.22亿元、1,206.18 亿元和 725.28 亿元。支付宝年度活跃用户逾10亿,月度活跃商家逾8000万。


公司目前的主营业务包括:

数字支付与商家服务:主要产品为支付宝,提供支付方式的解决。

数字金融科技平台:包括微贷业务,保险业务及理财。

创新业务及其他:包括区块链和数据库服务

其占营收比例如下:


根据其公布的2019年数字金融科技平台业务情况来看,“微贷科技“占总营收的34.7%,而“理财科技”占比则为14%。


股东持股情况

蚂蚁集团的所有股份中,员工持股平台占有的份额最多,合计超过一半。阿里巴巴持股超过三分之一。马云为集团实际控制人。

根据招股书,持股比例达到两位数的股东共计三家。其中,君瀚、君澳作为蚂蚁的员工持股平台,分别持有蚂蚁29.86%和20.66%的股份,为控股股东,两者合计持有50.5177%的股份。发行完成后,君瀚、君澳合计持股将不低于40%。

阿里巴巴公司持有32.65%的股份。发行完成后,阿里巴巴持股将约为25.84%。

全国社保基金目前持有约2.93%的股份。发行完成后,全国社保基金持股将约不低于2.9%。

马云个人持股比例不超过8.8%,远低于公司在2000年注册成立时的80%。他还宣布捐出6.1亿股蚂蚁股份做公益,相当于蚂蚁发行后总股本的2%。

总结

此次蚂蚁集团的首次公开招募引起了业内的广泛关注,甚至有消息称在巨无霸IPO导致资金抽水的担忧下,上证指数连续第五天走弱,股指迈向本月最低。创纪录IPO背后的推动力包括在上海和深圳实施的发行注册制试点,因放松了上市要求、发行估值市场化,企业上市热情高涨。在金融科技加速发展的大背景之下,蚂蚁集团作为中国最大的金融科技服务商,其发展前景也是不可限量。


79 次瀏覽

Follow Us

  • Grey Facebook Icon
  • Grey LinkedIn Icon
  • Grey YouTube Icon

ABN: 88 627 780 590

AFSL Rep Number: ​001281917

© 2020 Oli Capital